老闆自己出糧還是派股息好？香港的答案與英美相反

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稅率、免稅額、標準稅率級距及兩級制適用條件以稅務局最新公佈為準。

兩條路，兩個稅點

支薪：錢由公司出，公司當開支扣，應課稅利潤減少；但錢到了董事手上，就要交薪俸稅。

派息：錢由稅後溢利出，公司不可以扣；但股東收到無須再交稅。

所以整件事是一條簡單比較：同一筆錢，走公司那邊要給多少稅，走個人那邊要給多少稅。

這個是與英美最大的分別——那邊派息要在個人層面再交一次稅，所以是「兩層都要給」；香港是「選一層給」。

大致如何判斷？

利潤仍在低檔（未用盡兩級稅率的首 200 萬）。

公司層面按 8.25% 計，已經很低。而董事的薪俸稅一旦爬上高一檔的邊際稅率，就可能高過 8.25%。這種情況下，多派息、少支薪，整體可能更節省。

利潤過了低檔（適用 16.5%）。

公司層面貴了，而支薪可以扣減公司利潤。如果董事的邊際薪俸稅率明顯低過 16.5%，將部分利潤轉為薪金就有空間。

兩者混合，通常才是實際答案。

真實情況很少是「全支薪」或者「全派息」。多數是支一個合理水平的薪金（用盡個人免稅額與低稅階），其餘派息。

要提醒你：這個判斷與兩級稅率的適用資格扣連——同一控權人下的關聯實體之中，只有一間可以享用低稅階。有幾間公司就要考慮清楚放哪間。

節省稅不是唯一考慮

這一點很多人只計稅，結果做完後悔。

按揭與貸款。 銀行看收入證明。長期壓低薪金去節省稅，到你想買樓或者公司想借錢時，就會發現收入證明太薄。

強積金與退休。 沒有薪金就沒有強積金供款，退休戶口就沒有累積。

簽證與居留。 部分入境安排會看薪酬水平，見請非本地員工要什麼簽證。

現金流。 派息要有可分派溢利。公司帳面虧蝕就派不到息，即使銀行戶口有錢都不行。

一條不可以踩過的線

支薪要是真實的。

意思是：董事要有實際職務、金額要合理、要按正常方式支付、要填 IR56B 申報、要供強積金。

如果純粹為了節省稅而虛構或者大幅膨脹董事酬金（例如給一個完全沒有參與業務的家人支高薪），稅局有反避稅條文可以否定安排——而且事後補稅之外仍然可能有補加稅。

同樣道理：派息要有真正的可分派溢利，並依足程序作出。將股東提款當「派息」但帳面沒有溢利支持，年年累積下去就會變成一筆解釋不到的董事往來數。

實際上如何做？

一、先計清楚你今年的預計利潤水平。 落不落到兩級稅率的低檔，是整個決定的起點。

二、一併看董事個人那邊有什麼免稅額與其他收入。 個人邊際稅率是另一半答案。

三、每年重新計一次。 利潤水平變，最優組合就變。今年適合的比例，明年未必適合。

四、決定了就跟足程序。 支薪就報 IR56B、供強積金；派息就有決議、有帳目支持。做一半最麻煩。

這筆帳值得每年計一次

比例調得準，節省到的不是一筆過，是年年都有。而且這個計算不複雜——難的是要有準確的利潤預估與個人收入資料，即是要有及時的帳。

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本文為一般資訊，不構成稅務或投資意見。稅率、免稅額、兩級制適用條件及反避稅條文以《稅務條例》及稅務局最新公佈為準；具體安排建議諮詢專業稅務顧問。